Forex-Optionen Margin-Politik Vanilla-Optionen Margin-Politik Forex-Optionen Während die Belichtung eher als der Nominalbetrag an einer FX-Spot - oder Forward-Position angegeben wird, ist dies bei FX-Optionen nicht der Fall. Sie werden nicht in der Lage, nur den Nominalbetrag auf eine komplizierte Option Strategie. Auf vielen Arten von Optionsstrategien (die mit unbegrenztem Risiko) nutzt die FX-Auslaufspanne (die das FX-Options-Margin-Modell ist) die Margin-Rate des zugrunde liegenden Währungspaares, um die Margin-Anforderung zu berechnen. Welche Margin-Rate sollte nun für die Margin-Berechnung dieses Währungspaares verwendet werden, wenn wir nicht über einen einzigen festen Margin-Rate verfügen, wenn man bedenkt, dass es jetzt von der Höhe der Exposition abhängig ist. Die Antwort auf diese Frage ist der Blended Margin Rate basierend auf der Höchsten potenziellen Engagements über Ihre FX - und FX-Optionen im Währungspaar FX-Marge-Berechnung Die Margin-Anforderung für FX-Optionen wird pro Währungspaar berechnet, wobei eine Angleichung an das Konzept der gestaffelten Margen und pro Fälligkeitsdatum sichergestellt wird. Es gibt eine Obergrenze für die Margin-Anforderung, die die höchste potenzielle Exposition über die FX-Optionen und FX-Positionen multipliziert mit der vorherrschenden FX (Spot) Margin Anforderung ist. Diese Berechnung berücksichtigt auch das potenzielle Netting zwischen FX-Optionen und FX-Spot - und Forward-Positionen. Auf begrenzten Risikostrategien, z. B. Ein kurzer Call-Spread, wird die Margin-Anforderung für ein FX Options-Portfolio als der maximale zukünftige Verlust berechnet. Beispiel 1: Short Call Spread oder Limited Risk Strategie Sie verkaufen eine Call-Spread auf 10M USDCAD bei Streiks 1.41 und 1.42. Der aktuelle Kassakurs liegt bei 1,40. Die Margin-Anforderung wird der maximale künftige Verlust von 71.429 USD (10M x (1.42 ndash 1.41) 100.000 CAD USD 1,40) sein. Auf unbegrenzten Risikostrategien, z. B. Nackten Short-Optionen wird die Margin-Anforderung als Nominalbetrag multipliziert mit der vorherrschenden Spot-Margin-Anforderung berechnet. Beispiel 2: Unlimited Downside Risk Sie verkaufen eine 10M USDCAD Put-Option. Sie haben ein unbegrenztes Abwärtsrisiko. Die Margin-Anforderung wird daher als Nominalbetrag multipliziert mit der geltenden Spot-Margin-Anforderung berechnet. Die vorherrschende Spot Margin Rate wird durch die höchste potenzielle Exposition, die 10M USD ist bestimmt. Somit beträgt der vorherrschende Kassakurs die gemischte Margin Rate von 2,2 ((1 x 3M USD 2 x 2M USD 3 x 5M USD) 10M). Die Margin-Anforderung beträgt daher 220.000 USD (2,2 x 10 Mio. USD). Für die Margin-FX-Optionen gelten abgestufte Margin-Raten, wenn Ihre Margin-Anforderung durch den aktuellen Margin-Satz und nicht den maximalen zukünftigen Verlust beeinflusst wird. Die vorherrschende Spot-Marge-Ebene ist auf der Grundlage von USD-Nominalbeträgen gestaffelt, je höher der Nominalbetrag, desto höher der Margin-Satz. Die Berechnung der gestaffelten Marge wird pro Währungspaar berechnet. In der FX-Optionen-Margin-Berechnung ist die jeweilige Spot-Margin-Anforderung in jedem Währungspaar die gestaffelte oder die gemischte Margin-Rate, die auf der Basis des höchsten potenziellen Engagements in den FX-Optionen und FX-Positionen ermittelt wird. Exotische Optionen Berührungsoptionen Obwohl Berührungsoptionen keine Randprodukte sind, wirkt sich die Position auf den Betrag aus, den Sie für Margin Trading verfügbar haben, wie in Ihrer Kontozusammenfassung angezeigt. Wenn Margin-Positionen auf dem Konto gehalten werden, wird daher die Margin-Auslastung erhöht, wenn Touch-Optionen-Positionen hinzugefügt werden. Beachten Sie, dass vor dem Öffnen der Position eine Vorprüfung durchgeführt wird, um sicherzustellen, dass Sie nicht versehentlich eine Touch Option-Position öffnen können, die die Margin-Auslastung über 100 verschieben wird. FX-Optionen Risikowarnung Eine Option wird als rotes Produkt kategorisiert Investitionsprodukt mit hoher Komplexität und hohem Risiko. Dänische Banken sind verpflichtet, kategorisieren Investitionsprodukte angeboten Retail-Kunden in Abhängigkeit von der Produktqualität Komplexität und Risiko wie: grün, gelb oder rot. Für weitere Informationen klicken Sie hier. Margin Calculation Spot Margin Anforderung 11.917 Line Exposition: 42 FX Optionen Saxo Bank hat ein Margin-Anforderungs-Modell für Forex Option-Positionen, die Berücksichtigung Änderungen in: Volatilität Spot-Preis der zugrunde liegenden Asset offenen Positionen (die effektiv zu reduzieren Das mit Ihren Optionspositionen verbundene Risiko). Margin-Berechnungen Margin-Anforderungen für Forex-Optionen bestehen aus einer Delta-Marge, die im Zusammenhang mit der Exposition gegenüber Veränderungen in der Spotmarkt Vega Margin, die sich auf Veränderungen in der Volatilität der zugrunde liegenden Spot Forex cross Dies ermöglicht Ihnen, Hedge-Positionen mit Optionen mit Gesenkt. Beispiel Portfolio-Berechnung Ausnahmen von der Margin-Anforderung Wenn Sie nur gekaufte Optionen halten und keine FX-Spot-Positionen in denselben Währungskreuzen haben, wird die Prämie bar ausgezahlt. Das bedeutet, dass die Optionsprämien von dem in der Kontozusammenfassung aufgeführten Margin-Trading-Betrag abgezogen werden, während für die Optionspositionen keine Marge erforderlich ist. Verkaufen Sie eine Option zusätzlich zu Ihren gekauften Optionen, die Margin-Anforderung gilt für alle Optionen wie oben beschrieben gelten. Handel im selben FX-Spot-Cross wie eine der gekauften Optionen, kommen die oben beschriebenen Margin-Anforderungen für die kombinierte Exposition (FX-Spot und alle gekauften Optionen) in diesem Kreuz ins Spiel. Beachten Sie, dass, wenn das Portfolio Kaufoptionen in zusätzlichen Kreuzen enthält, diese nicht durch Margin-Anforderungen beeinflusst werden. Die Saxo Bank bietet auf Wunsch eine begrenzte Anzahl exotischer Optionsklassen an. Die Umrechnung von einem allgemeinen FX-Margin-Profil zu einem exotischen Profil wirkt sich auf die gesamte Marginalisierung von Fx-Produkten aus. (Spot, Forward amp Vanilla) Die allgemeine Methode nutzt das Single Currency Netting mit einer abgeleiteten Delta-Amp-Vega-Berechnung , Mit einer abgeleiteten Szenarioberechnung. Weiterlesen (LINK HERE TO SCENARIO PDF) Die Auswirkung der Veränderung der Methoden auf bestehende Positionen kann schwer vorherbestimmt werden. Das Risikomanagement empfiehlt den Kunden, die Change-Margin-Methode mit Null-Exposure zu beginnen. Kontaktieren Sie XXX für weitere Informationen über den Zugang zu exotischen Optionen zu erwerben. CFD-Handelsbedingungen amp Variable Margin-Gruppen Liste der CFD-Variablen Margin-Einstellungen Beispiel für die Berechnung der Margin-Anforderung auf CFD-Position: Lange CFD-Position auf XYZ: xmkt - 1000 Aktueller Börsenkurs des Basiswertes Anteil: 100 Gesamtmarktrisiko 100.000 XYZ: xmkt Gruppe 2 Position: 1.000 100 100.000 (Marktrisiko) Margin Bedarf: 100.000 10 10.000 Margen auf Futures sind auf dem gleichen Niveau wie an der gehandelten Börse festgelegt und bestehen aus der erstmaligen Instandhaltung. Anfängliche Marge ist die Sicherheitenmenge, die verfügbar sein muss, um eine Position zu öffnen. Wartung ist die Menge, die erforderlich ist, um die Position offen zu halten.
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